Ставки по вкладам снижаются, а проценты по кредитам постепенно идут вниз. Что это означает для домохозяйств и розничной торговли в Латвии, Bitnews.lv разбирается на основании данных Банка Латвии и комментариев экономистов банка.

Высокая неопределённость в мировой экономике продолжает сказываться и на поведении латвийских домохозяйств. По данным Банка Латвии, в мае общий объём средств на счетах населения вырос на 8,3% по сравнению с прошлым годом. Однако это скорее отражение осторожности, чем настоящей склонности к накоплению. Средняя ставка по вкладам в мае составила 1,9%, тогда как инфляция за тот же период — 3,6%. Фактически, хранение денег на счетах обесценивает их в реальном выражении.

Настоящим прорывом в банковском секторе стал рост кредитования.

Сразу два направления показали заметное увеличение: ипотека и потребительские кредиты. И если в случае жилищного кредитования драйвером остаются программы с участием Altum, то рост потребительских кредитов вызывает отдельный интерес.

Латвийцы пошли в потребительские кредиты. Объём потребительских кредитов в стране вырос на 12,4% за год. Это может говорить как о стремлении поддержать уровень жизни, так и об активной политике банков, предлагающих рассрочки на фоне снижения ставок. Особенно при учёте того, что реальные доходы домохозяйств растут медленно, а цены остаются высокими.

«Это не обязательно сигнал уверенности — скорее, желание не отказываться от крупных покупок. Если сбережения лежат под 1,9%, а холодильник подорожал, логичнее взять его в кредит, чем ждать, пока накопишь», — отмечает один из участников рынка.

Снижение процентных ставок также подогревает интерес: для домохозяйств они сейчас колеблются в районе 5,5%, а по ипотеке опустились до 4,1%. Некоторые банки корректируют условия и для действующих клиентов, что создаёт впечатление лёгкого оживления.

Жилищные кредиты продолжают расти, но не слишком бурно — на 7,3% за год. Основной драйвер здесь программы с участием Altum, которые обеспечивают государственные гарантии. Без них банки гораздо осторожнее оценивают риски, особенно с учётом падения реальных доходов и неопределённости на рынке недвижимости.

В результате объём кредитов на жильё достиг 5,2 млрд евро, потребительских кредитов на 1,1 млрд, а весь кредитный портфель населения — 6,3 млрд. У бизнеса кредитование также увеличилось на 9,6%, до 5,9 млрд евро.

Хотя общий объём средств населения в банках увеличивается, классические депозиты теряют популярность. По сравнению с маем прошлого года их объём сократился на 3,7%. Латвийцы всё чаще хранят деньги на обычных расчетных счетах — пусть без процентов, но и без ограничений на доступ.

Банк Латвии сообщает, что доля срочных вкладов снижается, и это логично: низкие ставки не стимулируют к «замораживанию» средств. Это может быть и вопрос недоверия к экономическим прогнозам: в условиях высокой неопределённости людям важнее сохранить гибкость, чем получить доход в 1–2%.

И что дальше? Потребительские настроения остаются хрупкими, но в июне начали немного улучшаться. Если тренд сохранится, латвийцы, возможно, станут увереннее тратить. А пока экономика живёт в «режиме ожидания»: депозиты не растут, но и больших трат не видно за исключением тех, что покрываются кредитами.

Новый игрок на рынке, INDEXO Banka, начал работу в мае, но пока влияние на конкуренцию ощутимо не проявилось. Однако сам факт появления нового банка может стимулировать пересмотр условий со стороны крупных игроков — особенно на рынке ипотечного кредитования.